腾讯网专访阿拉丁资本曾凯超:积极促进资本与环保产业融合

  近年来,环境问题日益受到社会广泛关注,生态文明上升为国家战略,环保产业发展机遇与挑战并存,在这样的大背景下,阿拉丁控股集团旗下阿拉丁资本(中国)有限公司专门设立了环保事业部。近日,该事业部总经理曾凯超在接受腾讯网专访时,围绕环境污染治理、环保行业的现状及机遇与挑战、绿色金融以及阿拉丁资本在环保产业的战略布局阐述了他的观点。


  

曾凯超  阿拉丁资本环保事业部总经理

  毕业于中国科学院大学,获得项目管理工程硕士学位,中国证券投资基金业协会颁发的基金从业人员资格证书。曾供职于桑德国际有限公司并担任投资总监,在环保、节能、新能源等领域积累了丰富投资经验和项目资源,具备环保PPP项目、绿色金融、私募股权基金和产业并购整合等专业能力,拥有 10 多个投资项目成功案例。


  近年来,“雾霾”越来越成为社会关注的话题,反映出环境污染治理刻不容缓,国家“十三五”期间环境治理政策措施传递出了哪些重大改变?

  曾凯超:雾霾是很显性的环境污染现象,其他如垃圾围城、水污染和土壤污染问题同样值得高度关注,全国环境污染治理刻不容缓。 “十三五”期间,中国的环境治理理念、治理手段都将发生重大转变:一是政府在多个领域建立了史上最严的环境保护制度,大气十条、水十条、土十条、“十三五”环保规划、环保标准修订等相继出台,治理理念从量到质、从点到面根本改变。二是建立了中央环保督查、生态环境损害责任追究、环保机构垂直管理、生态保护补偿机制、河长制等一系列创新性制度体系。三是完善环保市场机制,建立健全PPP、政府采购服务、第三方治理、绿色金融、排污权交易、环境保护税等一系列制度法规。

  

  过去几年,中国环保产业实现了快速发展,但生态环境问题仍十分突出,您如何看待未来我国环保产业的发展趋势?

  曾凯超:“十三五”期间环保产业发展趋势体现在几个方面:一是金融资本和产业资本进入,目前市场上已有40多支环保产业基金,未来会有更多环保产业基金开展并购或投资PPP项目,同时绿色债券和资产证券化在政策推动下快速发展。二是行业并购风起云涌,大型集团并购中小型公司,传统行业转型进入环保行业,海外并购引进先进固废、监测技术等公司。三是新兴产业增长点不断涌现,如环境监测、土壤修复、海绵城市、生态修复、环保大数据等。四是传统产业链不断拉长,固废从终端处置到收运体系,水务从供水污水到管网、海水淡化、海绵城市,大气从尾气治理到前端能源清洁化利用。五是增长高地从投资建设向运营维护转变,大中型城市已基本建成,转向二、三线城市及乡镇地区。

  

  环保产业是重资产行业,前期需要大量资金投入,近年来绿色金融成为热词,您对绿色金融是如何理解的?

  曾凯超:绿色金融作为环保产业和资本市场结合的实现形式,首次被纳入生态文明建设纲领性文件、国民经济和社会发展五年规划等,明确提出,建立绿色金融体系,发展绿色信贷、绿色债券,设立绿色发展基金。

  构建绿色金融发展体系,增加绿色金融供给,是贯彻五大发展理念和发挥金融服务供给侧结构性改革作用的重要举措。环境治理资金需求量大,仅仅依靠政府财政投入难以满足环境污染治理的需求。绿色金融为破解治理难题提供了新的思路,有助于动员和激励更多的社会资本投入到绿色产业,加快推进环保、新能源、节能等领域的技术进步和创新。

  

“十三五”期间环保产业发展机遇与挑战并存,并购重组和转型升级是大势所趋,而绿色金融,特别是环保产业基金在环保产业整合中将发挥重大作用。这样的背景下,阿拉丁资本在环保产业基金和并购领域将进行怎样的重点布局?

  曾凯超:阿拉丁资本(中国)有限公司隶属于阿拉丁控股集团,总部在北京,核心业务涉足并购、投资、融资三大方向,聚焦环保、文旅、大健康等行业板块。 阿拉丁资本拥有专业的团队与完善的合伙人体系,累计投资规模超过100亿元人民币,致力于发展成为一家国际性的投资并购业务平台。核心团队平均从业经验十年以上,拥有数十个成功项目经验;公司以事业部形式进行管理,每个事业部专精一个行业;始终坚持风险控制为第一位,形成多重独立的投资决策机制。 

  阿拉丁资本始终遵循“专业、谨慎、诚信、创新”的理念,在环保产业领域采用“上市公司+PE基金”商业模式,重点布局供水、污水、生态修复、垃圾发电、危废、土壤修复、清洁能源、节能、新能源等领域,形成了基于成熟类环保项目的并购基金和基于新建环保项目的PPP基金两种核心业务模式,并结合市场环境不断创新优化业务模式。

  环保产业基金实行事业部管理模式,一方面与环保领域上市公司合作,设立环保产业基金,另一方面在已设立的环保产业基金范围内开展并购或股权投资,形成项目挖掘、筛选、尽调、估值、协议谈判及投后管理提升以及退出的全流程管理。同时,实行项目经理负责制和完善的合伙人体系,形成优秀的管理模式和激励机制。

  通过“上市公司+PE基金”的合作模式,为优秀环保上市公司开展细分行业并购整合或拓展投资新建环保PPP项目提供资金支持,通过并购或股权投资的合作方式为资金困难的先进企业补充资本金,帮助其快速成长,为其IPO或注入上市公司提供解决方案。阿拉丁资本将利用自身金融投资优势和专业投研能力,带动社会资本进入环保产业,促进资本与环保产业融合,推动环保产业整合和优化升级,竭诚为我国环保事业发展和环境质量改善贡献力量。